01光伏玻璃產(chǎn)能置換條件放開(kāi)提振純堿長(zhǎng)期需求增量

2015~2018年工信部連續(xù)出臺(tái) 3份相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策文件限制玻璃行業(yè)產(chǎn)能增長(zhǎng)，光伏玻璃也被劃入平板玻璃范疇內(nèi)，行業(yè)產(chǎn)能長(zhǎng)期受到限制。但今年三季度以來(lái)，受光伏組件需求旺盛影響，作為輔材的光伏玻璃價(jià)格也不斷上漲，3.2mm鍍膜玻璃價(jià)格從年中的 24元/㎡上漲至 43元/㎡，漲幅高達(dá) 80%。

圖：中國(guó)光伏玻璃市場(chǎng)均價(jià)（元 /平方米）

在此背景下，今年 11月初國(guó)內(nèi)六大光伏組件企業(yè)聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于促進(jìn)光伏組件市場(chǎng)健康發(fā)展的聯(lián)合呼吁》的公開(kāi)信。信中明確表示，目前玻璃行業(yè)產(chǎn)能增長(zhǎng)的限制是光伏產(chǎn)業(yè)組件供應(yīng)材料短缺的主要因素，并呼吁國(guó)家充分考慮目前光伏行業(yè)的供應(yīng)短缺情況，放開(kāi)對(duì)光伏玻璃產(chǎn)能擴(kuò)張的限制。2020年 12月 16日國(guó)家工信部對(duì)現(xiàn)行的《水泥玻璃行業(yè)產(chǎn)能置換實(shí)施辦法》（工信部原〔 2017〕337號(hào)）進(jìn)行修訂，形成了《水泥玻璃行業(yè)產(chǎn)能置換實(shí)施辦法（修訂稿）》，其中明確表示光伏延壓玻璃可不制定產(chǎn)能置換方案，行業(yè)新建項(xiàng)目?jī)H

需召開(kāi)聽(tīng)證會(huì)論證項(xiàng)目建設(shè)的必要性、能耗水平、環(huán)保水平等指標(biāo)，同時(shí)還需履行項(xiàng)目投產(chǎn)后不生產(chǎn)建筑玻璃的承諾。

圖:工信部對(duì)水泥玻璃行業(yè)產(chǎn)能置換辦法的通知圖:延壓玻璃不受產(chǎn)能置換辦法限制的條款

光伏延壓玻璃不再受產(chǎn)能置換辦法的限制，長(zhǎng)期或能緩解光伏玻璃供給端短缺問(wèn)題，光伏玻璃價(jià)格也有望趨于理性。但對(duì)于純堿需求來(lái)說(shuō)，光伏玻璃原片生產(chǎn)線項(xiàng)目存在建設(shè)周期較長(zhǎng)、投資額度較高、產(chǎn)能規(guī)模擴(kuò)張較慢等特點(diǎn)，因此短期難以體現(xiàn)在純堿的下游需求增量表現(xiàn)中，但長(zhǎng)周期來(lái)看，或?qū)⒊蔀榧儔A下游需求增長(zhǎng)空間最大的行業(yè)。


 

02我國(guó)光伏玻璃產(chǎn)業(yè)概況

1.）光伏玻璃基礎(chǔ)知識(shí)

光伏玻璃是光伏組件的重要輔材，一般用作封裝面板，分為晶體硅光伏玻璃和薄膜光伏玻璃兩大類：延壓法生產(chǎn)的超白壓花玻璃一般用作晶硅光伏組件；浮法產(chǎn)線生產(chǎn)的超白浮法玻璃一般用于薄膜光伏組件。光伏玻璃厚度范圍一般在 2mm~4mm之間，市場(chǎng)最常見(jiàn)的規(guī)格為 3.2mm，但近年來(lái) 2.0mm厚度的規(guī)格占比也在逐年增加。

在我國(guó)，光伏發(fā)電以晶硅路線為主，因此延壓法生產(chǎn)的超白壓花玻璃也成為我國(guó)光伏玻璃中最重要的產(chǎn)品。它的低氧化鐵含量以及高光伏透射比都對(duì)發(fā)電效率和光伏組件的壽命產(chǎn)生較大的提升，另外，光伏玻璃對(duì)抗沖擊性能、耐熱性能、耐濕凍性能、耐磨性能、顏色均勻性等品質(zhì)也都較普通平板玻璃高。

6月份國(guó)家能源局發(fā)布《關(guān)于公布 2020年光伏發(fā)電項(xiàng)目國(guó)家補(bǔ)貼競(jìng)價(jià)結(jié)果的通知》，納入 2020年競(jìng)價(jià)補(bǔ)貼的光伏發(fā)電項(xiàng)目總裝機(jī)容量為 25.97GW，其中普通光伏電站 25.63GW，工商業(yè)分布式 0.34GW。若再考慮工商業(yè)分布式項(xiàng)目、領(lǐng)跑者項(xiàng)目以及國(guó)家示范項(xiàng)目（包括特高壓配套基地等），預(yù)計(jì) 2020年全國(guó)可完成光伏裝機(jī)容量近 40GW，同比增長(zhǎng) 30%。

在光伏玻璃的成本構(gòu)成中，原材料的占比達(dá)到 30%~40%，而在眾多原材料中，純堿、石英砂的采購(gòu)成本分別占據(jù) 50%、25%的比例。換言之，純堿價(jià)格在光伏玻璃總成本中占據(jù)大約 15%~20%的比例，因此，純堿價(jià)格的波動(dòng)對(duì)光伏玻璃的生產(chǎn)成本、成品價(jià)格都有著至關(guān)重要的影響。

2.）光伏玻璃供需格局簡(jiǎn)介

近兩年我國(guó)光伏玻璃行業(yè)持續(xù)處于供需偏緊的狀態(tài)。2019年全年國(guó)內(nèi)光伏玻璃在產(chǎn)產(chǎn)能 25360噸/天，同比增幅達(dá)到 23.17%，若以 78%的成品率計(jì)算， 2019年超白壓延玻璃產(chǎn)量 616.48萬(wàn)噸。而 2019年全年光伏玻璃需求 671萬(wàn)噸，年度供需缺口達(dá)到 54.52萬(wàn)噸，這也是 2019年光伏玻璃價(jià)格上漲的主要原因。

2020年對(duì)于光伏玻璃來(lái)說(shuō)也是充滿驚與喜的一年。在上半年經(jīng)歷了國(guó)內(nèi)外疫情的沖擊后，下半年行業(yè)進(jìn)入快速爆發(fā)期。在“630”搶裝及海外市場(chǎng)恢復(fù)的支撐下，光伏玻璃新窯爐及前期冷修產(chǎn)線陸續(xù)開(kāi)工。截至 10月底，國(guó)內(nèi)在產(chǎn)延壓玻璃生產(chǎn)線共 164條，合計(jì)日熔量 28060噸，同比增幅 14.86%，全年國(guó)內(nèi)光伏玻璃產(chǎn)量或達(dá)到 745.15萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng) 24.15%。

3.）光伏玻璃對(duì)純堿需求釋放測(cè)算

受今年光伏玻璃價(jià)格大幅上漲、供需格局偏緊等影響，部分大型玻璃龍頭企業(yè)均已開(kāi)啟光伏產(chǎn)線的產(chǎn)線建設(shè)工作，預(yù)計(jì)投產(chǎn)時(shí)間在 2021年下半年或 2022年中期。

據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，光伏產(chǎn)線新項(xiàng)目合計(jì)日熔量或達(dá)到 23300噸/天，按每噸光伏玻璃消耗 0.18~0.2噸純堿測(cè)算，明年下半年以后重堿需求增量約為 4194~4660噸/天，全年重堿需求釋放量將達(dá)到 160~168萬(wàn)噸左右。若已公布的光伏玻璃產(chǎn)線計(jì)劃均可完成， 2021年底至 2022年底光伏玻璃日熔量將達(dá)到 48410~55410噸/天，對(duì)純堿的需求量釋放也將成為純堿價(jià)格的有力支撐。

4.）行業(yè)壁壘或?qū)е录儔A需求存風(fēng)險(xiǎn)

盡管未來(lái)光伏玻璃新項(xiàng)目對(duì)純堿需求增量值得期待，但目前市場(chǎng)仍存在較多的不確定因素，主要原因便是光伏行業(yè)較高的行業(yè)壁壘所致。

行業(yè)壁壘一方面體現(xiàn)在產(chǎn)線建設(shè)周期較長(zhǎng)、初始投資額較高上。盡管國(guó)家已明確光伏壓延玻璃和汽車玻璃項(xiàng)目可不制定產(chǎn)能置換方案，但由于光伏玻璃原片窯爐建設(shè)周期在 18個(gè)月以上，短期內(nèi)原片窯爐產(chǎn)能仍無(wú)法實(shí)現(xiàn)大規(guī)模擴(kuò)張。

其次，光伏玻璃生產(chǎn)的連續(xù)性很強(qiáng)，玻璃透光率、減反性能、強(qiáng)度性能等技術(shù)壁壘較高。這些技術(shù)壁壘在一定程度上也限制了光伏玻璃產(chǎn)線的快速擴(kuò)張。

最后，市場(chǎng)認(rèn)定也需要比平板玻璃更長(zhǎng)的周期。光伏玻璃作為組件的組成部分，需搭載組件產(chǎn)品一同進(jìn)入認(rèn)證程序，更換封裝玻璃須重新進(jìn)行認(rèn)證。因此光伏組件產(chǎn)品一旦與光伏玻璃供應(yīng)商達(dá)成合作，關(guān)系一般較為穩(wěn)定。新建產(chǎn)能若非建立在原

有的市場(chǎng)份額基礎(chǔ)上，很難長(zhǎng)久生存下去。

正是因?yàn)楣夥袠I(yè)存在較高的壁壘和技術(shù)認(rèn)證，明年或后年新增的光伏產(chǎn)線也存在投產(chǎn)時(shí)間不確定、項(xiàng)目周期拉長(zhǎng)等多種不確定，反應(yīng)在重質(zhì)堿的需求上，也存在需求增量延遲、需求落地不確定因素增加等風(fēng)險(xiǎn)。