2022年上半年,國(guó)內(nèi)純堿走勢(shì)一路上揚(yáng),價(jià)格穩(wěn)中有漲,行業(yè)利潤(rùn)豐厚。一方面,純堿產(chǎn)能呈現(xiàn)下降趨勢(shì),新增計(jì)劃少,產(chǎn)量與去年同期基本持平,庫(kù)存持續(xù)下降;另一方面,下游需求表現(xiàn)增加,特別是光伏產(chǎn)業(yè),新產(chǎn)能釋放超預(yù)期。國(guó)際動(dòng)蕩局勢(shì),導(dǎo)致國(guó)外成本增加,且裝置開(kāi)工受到影響,運(yùn)輸費(fèi)用增加及船運(yùn)周期拉長(zhǎng),供應(yīng)缺口,國(guó)內(nèi)上半年出口明顯增加。
圖1 國(guó)內(nèi)輕質(zhì)純堿價(jià)格對(duì)比圖
圖2 國(guó)內(nèi)重質(zhì)純堿價(jià)格對(duì)比圖
2022上半年,國(guó)內(nèi)純堿市場(chǎng)走勢(shì)穩(wěn)中有漲,價(jià)格一路上行。截止到6月底,輕質(zhì)純堿均價(jià)2597元/噸,同比漲幅62.31%,重質(zhì)純堿均價(jià)2751元/噸,同比漲幅60.88%。價(jià)格上漲的主要因素在于,純堿產(chǎn)能下降,新增產(chǎn)能少,下游光伏新投放量大,需求增加,市場(chǎng)預(yù)期走強(qiáng);此外國(guó)外局勢(shì),導(dǎo)致國(guó)外成本及價(jià)格上漲,且運(yùn)輸不順暢,國(guó)內(nèi)出口量增加。從五年的價(jià)格走勢(shì)圖看,2022年輕重純堿價(jià)格均在過(guò)去五年高價(jià)格區(qū)域以上,其中1月份接近過(guò)去最高點(diǎn)。
表1 純堿價(jià)格與多維數(shù)據(jù)相關(guān)性分析表
圖3 國(guó)內(nèi)純堿季度產(chǎn)量對(duì)比圖
2022年上半年,國(guó)內(nèi)純堿產(chǎn)量表現(xiàn)穩(wěn)中有漲。隆眾資訊數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì),2022年上半年產(chǎn)量1484.82萬(wàn)噸,同比增加18.72萬(wàn)噸,漲幅1.28%。其中,輕質(zhì)純堿產(chǎn)量占比44.66%,重質(zhì)純堿占比55.34%;純堿平均開(kāi)工率86.18%,同比5.98%。上半年,純堿整體走勢(shì)表現(xiàn)較好,價(jià)格持續(xù)上漲,裝置運(yùn)行相對(duì)平穩(wěn),檢修量少,產(chǎn)量損失下降。另外,純堿有效產(chǎn)能的下降,提升純堿開(kāi)工率。
圖4 國(guó)內(nèi)純堿企業(yè)庫(kù)存分析
從廠家純堿庫(kù)存走勢(shì)看,2022年上半年純堿廠家?guī)齑娉尸F(xiàn)下降趨勢(shì)。隆眾資訊數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì),2022年年初廠家?guī)齑?83.51萬(wàn)噸,上半年末34.22萬(wàn)噸,廠家?guī)齑鏈p少149.29萬(wàn)噸。庫(kù)存下降的主要因素,下游新增產(chǎn)能的消耗及庫(kù)存儲(chǔ)備,特別是光伏產(chǎn)業(yè),其他的行業(yè)需求平穩(wěn)或個(gè)別行業(yè)需求小幅度增加。期現(xiàn)結(jié)合,廠庫(kù)的轉(zhuǎn)移到交割庫(kù)。預(yù)計(jì)偏強(qiáng),價(jià)格上漲,貿(mào)易商的積極采購(gòu);上半年,國(guó)際市場(chǎng)環(huán)境的影響,純堿出口量明顯增加。
圖5 國(guó)內(nèi)純堿企業(yè)訂單分析
從純堿企業(yè)訂單看,2022年上半年,純堿企業(yè)訂單表現(xiàn)尚可,對(duì)于現(xiàn)貨走勢(shì)有一定支撐。隆眾資訊數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì),訂單維持在11-23天不等,個(gè)別企業(yè)階段性訂單超過(guò)30天,有些企業(yè)直銷的量大,客戶群體穩(wěn)定。
圖6 國(guó)內(nèi)純堿消費(fèi)量分析
從純堿消費(fèi)量統(tǒng)計(jì)圖看,2022年上半年消費(fèi)量呈現(xiàn)上漲趨勢(shì)。隆眾資訊數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì),2022年1-6月純堿消費(fèi)量1544.45萬(wàn)噸,同比去年增加84.21萬(wàn)噸,漲幅5.77%。需求量的增加,主要體現(xiàn)在下游新增產(chǎn)能的釋放,消耗或做庫(kù)存,以及出口量的提升等。
圖7 純堿進(jìn)口量數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)
從純堿進(jìn)口量數(shù)據(jù)看,2022年1-6月份,純堿進(jìn)口量表現(xiàn)增加趨勢(shì)。隆眾資訊數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì),1-6月份進(jìn)口總量9.12萬(wàn)噸,同比增加1.66萬(wàn)噸。過(guò)去5年,純堿年度進(jìn)口量13-36萬(wàn)噸,純堿進(jìn)口量相對(duì)較少,今年國(guó)際環(huán)境動(dòng)蕩,成本和價(jià)格齊升,且船運(yùn)緊張運(yùn)費(fèi)高的影響,預(yù)期今年純堿進(jìn)口量波動(dòng)不會(huì)太大。
圖8 純堿出口量數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)
從純堿出口量數(shù)據(jù)看,2022年1-6月份,純堿出口量表現(xiàn)增加趨勢(shì)。隆眾資訊數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì),1-6月份出口總量84.42萬(wàn)噸,同比增加38.24萬(wàn)噸。過(guò)去5年,純堿出口量76-152萬(wàn)噸,其中2021年純堿出口量少。從出口量的走勢(shì)看,3、4、5月份純堿出口量明顯增加,主要受國(guó)外原材料煤炭和天然氣成本增加,導(dǎo)致國(guó)外純堿價(jià)格上漲影響,且國(guó)外裝置負(fù)荷波動(dòng),產(chǎn)量有影響,加之船期緊張的因素,國(guó)內(nèi)接收國(guó)外訂單增加,導(dǎo)致出口量的提升。