1 原料成本

2023年，純堿市場整體走勢偏弱，供應(yīng)預(yù)期增量大于需求增量，純堿現(xiàn)貨價(jià)格呈現(xiàn)下跌趨勢。分時(shí)間段來看，上半年，純堿供應(yīng)預(yù)期波動不大，產(chǎn)能釋放少，計(jì)劃都在二季度中后期，對于供應(yīng)增量影響有限。主要的影響在于下游需求，尤其是浮法玻璃產(chǎn)業(yè)，處于淡季階段，疊加當(dāng)前庫存高，且企業(yè)虧損狀態(tài)，預(yù)期生產(chǎn)線冷修預(yù)期強(qiáng)，情緒悲觀，純堿需求或呈現(xiàn)下降趨勢。光伏產(chǎn)業(yè)預(yù)期產(chǎn)能呈現(xiàn)增加趨勢，純堿需求有提振，其他的下游預(yù)期大穩(wěn)小動。從市場預(yù)期看，下游謹(jǐn)慎態(tài)度，純堿走勢并不看好，原材料庫存保持按需為主，不會再去做庫存。春節(jié)期間，有些下游放假停車，節(jié)后逐步恢復(fù)，純堿消費(fèi)來說，節(jié)后偏弱。從趨勢看，上半年純堿現(xiàn)貨預(yù)期呈現(xiàn)下降趨勢。

下半年，隨著 純堿產(chǎn)能的釋放，產(chǎn)量呈現(xiàn)增加趨勢，且量大，行業(yè)逐步進(jìn)入過剩階段，純堿現(xiàn)貨價(jià)格下行趨勢。考慮到夏季檢修的因素，供應(yīng)有望下降，現(xiàn)貨價(jià)格支撐。進(jìn)入四季度供應(yīng)恢復(fù)，以及新產(chǎn)能的增量，預(yù)期純堿面臨壓力。從趨勢看，進(jìn)入下半年純堿或繼續(xù)走低。

2 供需平衡

2023年光伏玻璃仍是擴(kuò)產(chǎn)大年，目前來看在建/擬建項(xiàng)目較多，在政策允許情況下，光伏玻璃項(xiàng)目落地投產(chǎn)可能性較高；需求方面，終端市場對于光伏需求仍較高，下游產(chǎn)品組件擴(kuò)產(chǎn)量較多，整體需求端仍較好。根據(jù)隆眾資訊數(shù)據(jù)測算，2023年光伏玻璃在下游消費(fèi)的支持下預(yù)計(jì)產(chǎn)能利用率較2022年有所提升，預(yù)計(jì)2023年光伏玻璃產(chǎn)能將達(dá)到11-12萬噸/日；下游方面，2023年仍有多套組件新建裝置。大致預(yù)計(jì)供應(yīng)增速整體將高于消費(fèi)增速，進(jìn)口依存度將繼續(xù)降低，出口仍保持一定常規(guī)操作。

3 行業(yè)政策

我國高度重視能源安全和可持續(xù)發(fā)展問題，隨著光伏發(fā)電技術(shù)的不斷進(jìn)步和成本持續(xù)降低，光伏發(fā)電已成為主力可再生能源之一，2021-2022年來國家相關(guān)部門出臺了一系列支持光伏行業(yè)發(fā)展的政策，極大促進(jìn)了我國光伏產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，光伏產(chǎn)業(yè)已成為我國少數(shù)具有國際競爭優(yōu)勢的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)之一。光伏玻璃作為光伏產(chǎn)業(yè)的重要部件，也受到利好政策支持；除中國以外，歐美、日本、韓國等許多國家和經(jīng)濟(jì)體也陸續(xù)提出了各自實(shí)現(xiàn)“碳達(dá)峰、碳中和”的目標(biāo)?？沙掷m(xù)的政策支持以及電價(jià)不斷下降帶來的競爭力，使發(fā)展可再生能源上升至空前的戰(zhàn)略高度，全球光伏市場增速進(jìn)一步加快。光伏行業(yè)的增量空間巨大，有潛力從目前的輔助能源發(fā)展為主力能源，推動全球能源結(jié)構(gòu)調(diào)整。國內(nèi)國外雙向發(fā)展，帶動行業(yè)迅速發(fā)展，對于光伏玻璃需求呈增長態(tài)勢。

4 市場心態(tài)調(diào)研

截至2022年10月30日，對中國光伏 玻璃市場參與者明年心態(tài)調(diào)研的結(jié)果顯示，60%的企業(yè)看跌，15%的企業(yè)看漲，25%的企業(yè)看穩(wěn)。看跌者的心態(tài)為：全球通脹預(yù)期下宏觀經(jīng)濟(jì)預(yù)期謹(jǐn)慎，而光伏玻璃2023年大量新增產(chǎn)能投產(chǎn)預(yù)期仍在，供需矛盾或?qū)⑦M(jìn)一步爆發(fā)；看漲者心態(tài)為：2023年國內(nèi)經(jīng)濟(jì)或持續(xù)好轉(zhuǎn)，對光伏玻璃市場需求形成支撐，疊加歐洲能源危機(jī)以及多國家持續(xù)堅(jiān)持碳中和發(fā)展道路，光伏增速預(yù)期仍較高；看震蕩者認(rèn)為：供應(yīng)端雖有壓力，但疫情以及政策管制大環(huán)境下，投產(chǎn)仍存在一定的變數(shù)，而需求來看，全球經(jīng)濟(jì)形勢有較大的不確定性，需求旺季成色不足的概率較大，因此后期光伏玻璃供需博弈依舊明顯，價(jià)格下有支撐上有阻力，震蕩走勢為主。

5 2023年中國光伏玻璃市場展望

預(yù)計(jì)2023年國內(nèi)光伏玻璃價(jià)格震蕩下行為主，因1-3月在春節(jié)期間，組件開工普遍不高，需求較弱，且多數(shù)有備貨情況在，價(jià)格在年度底點(diǎn)；到了四季度進(jìn)入傳統(tǒng)旺季，玻璃需求有所增加，且燃料天然氣大概率情況下會上調(diào)，成本增加，需求上行的大環(huán)境背景下，價(jià)格不排除會有出現(xiàn)上調(diào)的可能。