2023年中國純堿產(chǎn)業(yè)年度報告【簡版】
2024-01-16
第一章中國純堿產(chǎn)業(yè)全年行情分析及預(yù)測
2023年中國純堿市場運行大漲大跌，市場行情走向如同過山車，價格快速上漲后又迅速回落；截至年末，中國輕質(zhì)純堿價格在2600-2850元/噸，重質(zhì)純堿價格在2700-2900元/噸，價格相比年初有100元/噸左右的上漲，漲幅在4%。全年市場共分為四個階段：上漲階段：1-2月純堿價格高位上行，價格延續(xù)2022年末市場高點，行業(yè)開工高位，但庫存整體低位，市場供需維持緊平衡狀態(tài)，加之市場仍存?zhèn)湄浨榫w，純堿價格呈上漲走勢，且重堿漲幅高于輕堿漲幅，截至2月末，純堿價格累計上漲在100元/噸；下跌階段：3-5月純堿價格大幅下跌，受下游需求減少，新單成交有所壓力，廠家?guī)齑嬗兴黾樱袌龉┬枋Ш?，企業(yè)恐慌情緒增加，新單價格陸續(xù)下跌，截至5月末，純堿價格累計下跌有900元/噸左右。上漲階段：6-9月純堿價格低位反彈，因市場運行低迷，加之檢修季影響，多數(shù)純堿廠家裝置檢修，市場供應(yīng)大幅減少，現(xiàn)貨貨源緊張，純堿供小于求，價格持續(xù)大幅上漲，截至9月中旬，純堿價格累計上漲有1300元/噸左右。下跌階段：10-11月上旬價格高位下行，純堿價格上漲至高位，下游企業(yè)成本價格增幅較多，加之檢修企業(yè)恢復(fù)生產(chǎn)，在供應(yīng)及價格高位下，純堿市場消耗有所壓力，價格開始快速下跌，截至11月初，價格有1200元/噸下跌；上漲階段：11下旬-12月，因西北地區(qū)受環(huán)保影響，企業(yè)新增產(chǎn)能未及釋放預(yù)期，且部分企業(yè)短暫停車檢修，純堿產(chǎn)量供應(yīng)有限，市場現(xiàn)貨價格再有上漲，價格有800元/噸左右的漲幅，廠家?guī)齑嬉簿S持低位水平。2023年純堿市場走勢跌宕起伏，市場供需關(guān)于變化速度較快，市場新增產(chǎn)能陸續(xù)釋放，純堿供應(yīng)預(yù)期增加下，市場觀望氛圍濃厚，2024年純堿市場或呈震蕩走勢運行。1.2 2023年中國純堿各地區(qū)市場月均價
供給端：今年下半年純堿新增產(chǎn)能持續(xù)釋放，市場供需關(guān)系失衡，純堿現(xiàn)貨出貨壓力也有所增加，庫存量持續(xù)上漲，抑制純堿價格上漲預(yù)期；且2024年純堿市場將再有新增產(chǎn)能釋放，聯(lián)堿產(chǎn)能及天然堿產(chǎn)能將均有所增加，預(yù)計2024年純堿產(chǎn)能將達到4000萬噸。需求端：國內(nèi)下游碳酸鋰行業(yè)呈現(xiàn)下行趨勢，而其他行業(yè)需求也暫未有提升預(yù)期，輕堿需求預(yù)期偏弱；重堿下游平板玻璃今年多有復(fù)產(chǎn)產(chǎn)線，但受環(huán)保影響，明年開工或有所受限，重堿需求或也難以提升；成本端：在穩(wěn)價保供政策下，煤炭供應(yīng)維持穩(wěn)定，但動力煤價格預(yù)期或有所下滑，合成氨市場預(yù)期供應(yīng)增量，需求弱勢；原料端價格預(yù)計處于震蕩運行；2023年隨著產(chǎn)能增加，純堿市場處于供應(yīng)過剩階段，2024年純堿產(chǎn)能預(yù)期繼續(xù)增加，而需求端難有增長，市場供需失衡；國內(nèi)消耗壓力大，而今年純堿出口市場持續(xù)保持良好，2024年預(yù)計純堿出口量將再有增加，來調(diào)節(jié)國內(nèi)純堿供需平衡，2024年純堿市場運行壓力依舊較大，價格或處相對偏弱運行。
2.1 2012年-2023年中國純堿產(chǎn)能走勢圖
2013年至2014年，純堿產(chǎn)能持續(xù)增加，行情趨于低迷。行業(yè)在2015年經(jīng)歷一輪自發(fā)去產(chǎn)能，2016-2018連續(xù)三年保持了低增長態(tài)勢，價格得以高位運行，行業(yè)利潤得到改善。2019年純堿行業(yè)新增產(chǎn)能188萬噸，2020年純堿產(chǎn)能在此基礎(chǔ)上進一步增加，2021年純堿產(chǎn)能有新投產(chǎn)有退出，年末產(chǎn)能3200萬噸。2022年市場實際投產(chǎn)產(chǎn)能并不多，原計劃年底投產(chǎn)項目多推至2023年；受前期產(chǎn)能推遲，2023年整體新增產(chǎn)能釋放較多，阿拉善純堿項目一期500萬產(chǎn)能、河南金山純堿項目200萬等，供應(yīng)整體增量較多。2.2 2021年-2023年中國純堿產(chǎn)量走勢圖
根據(jù)玻多多數(shù)據(jù)顯示：2023年1-11月中國純堿累計產(chǎn)量在2948.1萬噸，較去年同期增加290.4萬噸，增幅在10.93%，預(yù)計全年產(chǎn)量在3200萬噸，同比增幅11%。
2023年中國純堿市場開工率走勢波動較大，其中最低點為8月份，開工率為84%，主要因市場低迷及檢修季多數(shù)企業(yè)檢修；開工最高為3月份，開工率為96%。
根據(jù)海關(guān)數(shù)據(jù)顯示：2023年1-11月中國純堿進口量在61.75萬噸，同比去年同期增長450%，進口量增加約50.51萬噸。預(yù)計全年總進口量在70萬噸。中國是全球最大生產(chǎn)國，因此純堿進口量相對較少，個別企業(yè)有所進口。根據(jù)海關(guān)數(shù)據(jù)顯示：2023年1-11月中國純堿出口量在140.37萬噸，同比下降19%，出口量減少約33.58萬噸。預(yù)計全年總出口量在145萬噸。根據(jù)數(shù)據(jù)顯示：2023年1-11月中國純堿表觀消費量約2861.58萬噸，同比2022年1-11月消費量2494.98萬噸，增幅在15%。第六章中國純堿廠家?guī)齑?、利潤分?/strong>
6.1 2023年中國純堿廠家?guī)齑娣治?/strong>
2023年純堿廠家?guī)齑嬲w呈低位震蕩運行，全年也可分為兩波走向，第一波上漲在5月份，市場弱勢庫存增加，隨后持續(xù)去庫至9月份，價格也基本迎來年內(nèi)高位；全年市場平均庫存水平在33.94萬噸，相比2021、2022年庫存量持續(xù)處于低位水平。
整體來看，2023年純堿市場運行情況較好，純堿價格高位，企業(yè)利潤整體較為可觀，2023年國內(nèi)純堿行業(yè)利潤整體呈現(xiàn)“穩(wěn)-漲-跌-漲”的趨勢，隨著市場價格及成本的變化而變化，持續(xù)處高盈利水平。
